Surgiendo de las cenizas, cómo la industria del crédito se transformó después de la crisis
Originalmente encontrado en:
Una revolución en los préstamos y el análisis de crédito
27 de octubre de 2015 | por Sanjib Kalita
La crisis financiera de 2008 destrozó instituciones que eran la base de las finanzas. Entre el caos y la incertidumbre, los bancos, los proveedores tradicionales de crédito y préstamos, se retiraron. Al mismo tiempo, la necesidad de crédito en el mercado aumentó.
Como el mercado presentó nuevas oportunidades, profesionales que habían estado en prestamistas tradicionales se fueron para iniciar o unirse a nuevas empresas. Además, las empresas de servicios financieros que no habían proporcionado crédito vieron la oportunidad y comenzaron a ofrecer servicios de crédito. Los cambios en el mercado también presentaron oportunidades para utilizar nuevos datos y métodos analíticos.
De banqueros a emprendedores
Un fuerte ejemplo de este movimiento es 黑料吃瓜网, un prestamista alternativo que proporciona préstamos a estudiantes excluidos de las opciones bancarias tradicionales. El CEO y cofundador de MPOWER, Emmanuel Smadja, comenzó su carrera en Capital One. Varios a?os después, vio una oportunidad para extender el crédito a un segmento de la población sin explotar: estudiantes internacionales en las principales instituciones de Estados Unidos.
“El préstamo tradicional está fuertemente anclado en FICO. FICO es una buena métrica si estás mirando a alguien que es de mediana edad y financieramente activo, porque tienes a?os de datos en los que confiar para todas las cuentas que esta persona tiene. Sin embargo, FICO deja de lado a las personas más jóvenes y se queda corto al evaluar a las personas que están pasando por un cambio importante en la vida, como obtener un título avanzado. En MPOWER, vamos más allá de la puntuación FICO y miramos docenas de variables académicas y profesionales para suscribir a estudiantes de pregrado y posgrado.”
Kevin Brown, VP de Marketing y Producto para Credibly, pasó más de ocho a?os en Citi. Brown describió a Credibly como “una plataforma fintech emergente que aprovecha la ciencia de datos y la tecnología para servir a peque?as y medianas empresas para entregar el capital más asequible y de tama?o adecuado.”
Mientras que tanto Brown como Smadja sirvieron a los mercados de crédito como parte de grandes bancos, dejar estas instituciones cambió sus perspectivas. Según Smadja, “El mayor cambio en mi perspectiva del crédito desde mis días de banca es que ya no veo la solvencia como una métrica histórica; la veo como una trayectoria. La solvencia de alguien no solo debe abarcar datos históricos, sino también datos futuros.”
De pago alternativo a préstamo alternativo
El crecimiento de los prestamistas alternativos atrajo la atención de otros proveedores financieros.
Uno de los primeros disruptores, y ahora un líder de la industria en pagos en línea, PayPal, decidió entrar al mercado de préstamos para peque?as y medianas empresas (Pymes) en 2013. Darrell Esch, VP de Préstamos para Pymes de PayPal, comentó: “Desde que se lanzó el programa en septiembre de 2013, PayPal Working Capital ha proporcionado más de $500 millones en capital a más de 40,000 Pymes.”
La relación de PayPal con los clientes de Pymes es una pieza crítica del negocio de préstamos. Según Esch, “PayPal Working Capital se ofrece exclusivamente a los clientes comerciales de PayPal con sólidos historiales de ventas en PayPal. La elegibilidad se basa en el historial de ventas de PayPal, no en una puntuación de crédito comercial o personal.”
Otro disruptor de pagos en el espacio de financiamiento de Pymes es Square. La introducción de Square de sistemas de punto de venta (POS) móviles amplió los tipos de comerciantes que aceptan tarjetas de crédito al simplificar dramáticamente el proceso. Square parece estar teniendo un impacto similar con Square Capital.
Según Faryl Ury, jefa de comunicaciones de producto en Square, “Con Square Capital no hay un proceso de solicitud, y las empresas obtienen su dinero tan pronto como el próximo día hábil. Por ejemplo: Square podría contactar a una empresa y ofrecerle $10,000, que recibirían tan pronto como el próximo día hábil. A cambio, Square obtendría $11,300 de sus futuras ventas con tarjeta.”
Es interesante notar que tanto PayPal como Square utilizan una comprensión más profunda de sus clientes para proporcionar financiamiento de Pymes con procesos más fáciles, acceso más rápido al capital y términos de pago más flexibles.
De la ciencia de cohetes a la ciencia de datos
El aumento en los tipos de prestamistas y situaciones de préstamos ha alterado las perspectivas sobre los datos y la infraestructura que han permanecido relativamente estáticos durante décadas. La abundancia de datos y los cálculos precisos necesarios han llevado el análisis de crédito hacia las fronteras de la ciencia de datos, atrayendo a nuevos participantes al espacio de crédito también.
Nuno Sebastiao, fundador y CEO de Feedzai, lideró previamente el desarrollo de la Infraestructura de Simulación de Satélites de la Agencia Espacial Europea. Esta perspectiva externa ayudó a Nuno a crear algo más allá del status quo de la industria.
El aumento en los tipos de prestamistas y situaciones de préstamos ha alterado las perspectivas sobre los datos y la infraestructura que han permanecido relativamente estáticos durante décadas.
Según Nuno, “La mayoría de los datos del mundo se han creado en los últimos dos a?os, y en esta nueva era de Internet de las cosas, el consumidor habilitado para móviles exige una entrega de servicio instantánea que sea simple con un solo clic. Sin embargo, los sistemas de fraude existentes se construyeron utilizando tecnología y ciencia de los a?os 90. Por lo tanto, construimos una plataforma de riesgo, utilizando aprendizaje automático con inteligencia artificial, que captura flujos de datos grandes de fuentes no tradicionales.”
Mientras que muchos otros nuevos participantes en el espacio de préstamos alternativos han optado por competir con la industria establecida, Feedzai ha optado por asociarse con ella para mejorar las capacidades de predicción de crédito para el mercado existente. Esta estrategia puede ser desafiante, especialmente en una industria conservadora como los servicios financieros.
Cuando se le preguntó sobre la receptividad de la industria, Nuno respondió, “Ha sido muy positiva. El a?o pasado vimos un crecimiento del 300 por ciento a?o tras a?o, y nuestros clientes incluyen al procesador más grande del mundo, un banco entre los cinco primeros, un adquirente entre los tres primeros y una empresa de telecomunicaciones entre las tres primeras, entre otros.”
Transformaciones futuras
Las disrupciones en los mercados de crédito han llevado a transformaciones a nivel personal, empresarial e infraestructural, y estos cambios se acelerarán.
Según Sebastiao, “Veremos que la ciencia del aprendizaje automático utilizada por Google, Amazon y Netflix se adopta más ampliamente dentro de la industria financiera para facilitar y hacer más seguro el proceso de solicitud, suscripción y servicio. Startups como Upstart y Driverup están creando mercados de préstamos que dependen de datos de historial de crédito no tradicionales.”
La invención del crédito ha permitido tanto a las empresas como a los consumidores llevar vidas mejores y mantener la estabilidad a través de las olas de la vida.
Los nuevos participantes en el espacio de préstamos también podrán utilizar los datos e infraestructuras existentes de nuevas formas. Smadja citó un ejemplo. “Una de las empresas que admiramos, LendStreet, utiliza datos de las agencias de cobro para seleccionar a los consumidores más responsables (aquellos que han estado haciendo pagos puntuales durante varios meses) y proporcionarles un nuevo comienzo financiero y la oportunidad de construir su crédito.”
Quizás esa es una transformación clave y una oportunidad para construir o reconstruir el crédito a través de la colaboración. La invención del crédito ha permitido tanto a las empresas como a los consumidores llevar vidas mejores y mantener la estabilidad a través de las olas de la vida.
